年報觀察:大家養(yǎng)老保險悄然轉(zhuǎn)型
隨著我國個人養(yǎng)老保障體系建設(shè)的加速推進,專業(yè)養(yǎng)老保險公司的發(fā)展也迎來了全新機遇。近期,各家保險公司陸續(xù)披露上一年度的公司年報,大家養(yǎng)老保險股份有限公司(下稱“大家養(yǎng)老”)也于4月30日披露了2023年度公司年報。研究其2023年交出的成績單,或許能挖掘出一些經(jīng)營管理和實踐探索之道。
在人口老齡化程度不斷加劇以及利率持續(xù)下行的市場環(huán)境下,年金保險作為兼具養(yǎng)老保障及財富管理雙重屬性的保險產(chǎn)品,逐步進入發(fā)展的快車道。數(shù)據(jù)顯示,美國年金保險的保費收入在1986年首次高于壽險保費,截至2020年,美國年金保險保費收入超過3000億美元,規(guī)模是壽險保費的2倍。
對比海外成熟保險市場,中國年金險的發(fā)展雖起步較晚,但許多人身險公司也乘著銀發(fā)經(jīng)濟之風讓該產(chǎn)品走入了大眾視野。縱觀市場,近些年不僅上市險企在旺季營銷期間主推年金險等產(chǎn)品,非上市人身險公司年度披露的“保費收入居前五位的產(chǎn)品”中,年金險產(chǎn)品也頻頻上榜。對于養(yǎng)老險公司而言,回歸保險本源,提供養(yǎng)老屬性的產(chǎn)品更是其高質(zhì)量發(fā)展的題中之義。
據(jù)悉,截至2023年12月底,大家養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)收入19.49億元,其中養(yǎng)老實質(zhì)屬性業(yè)務(wù)占比98.23%,期交占比73.41%,13月保費繼續(xù)率93.71%,業(yè)務(wù)規(guī)模和價值均穩(wěn)步增長。以服務(wù)客戶的養(yǎng)老需求為抓手,大家養(yǎng)老積極落實第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險戰(zhàn)略。
在宏觀經(jīng)濟和資本市場都充滿挑戰(zhàn)的2023年,大家養(yǎng)老交出的這份成績單可圈可點。其轉(zhuǎn)型成功的背后,是高度聚焦化的戰(zhàn)略,精細化的管理和運營,實現(xiàn)了公司整體經(jīng)營水平的大幅提升。
發(fā)力第三支柱,養(yǎng)老年金保險業(yè)務(wù)占比超99%
讓夕陽更紅、晚年更美,既是“家事”,更是“國事”。
目前,我國已初步構(gòu)建起以基本養(yǎng)老保險為基礎(chǔ)、以企業(yè)/職業(yè)年金為補充、與個人儲蓄性養(yǎng)老保險相銜接的“三支柱”養(yǎng)老保險體系。其中,政府主導(dǎo)的第一支柱“一支獨大”,基本養(yǎng)老保基本、兜底線;第二支柱則是“一塊短板”,完全由企業(yè)決定是否為員工繳納;作為第三支柱的個人養(yǎng)老金制度建設(shè)則還是“一棵幼苗”。
隨著老齡化進程的持續(xù)加速,第三支柱養(yǎng)老體系建設(shè)迫在眉睫。這也是為何2022年以來,國家的相關(guān)政策密集出臺,涉及從個人養(yǎng)老金賬戶制度、個人稅優(yōu)稅延養(yǎng)老保險到專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的試點擴面和商業(yè)養(yǎng)老金的試點啟動等內(nèi)容。
在此背景下,大家養(yǎng)老等專業(yè)養(yǎng)老保險機構(gòu)作為養(yǎng)老第三支柱的重要參與方,迎來了新的發(fā)展機遇。與此同時,監(jiān)管也進一步規(guī)范了養(yǎng)老保險公司的發(fā)展方向。
國家金融監(jiān)督管理總局于2023年11月25日印發(fā)的《養(yǎng)老保險公司監(jiān)督管理暫行辦法》(下稱《辦法》)規(guī)定,養(yǎng)老保險公司應(yīng)當主要經(jīng)營與養(yǎng)老相關(guān)的業(yè)務(wù),包括養(yǎng)老年金保險、商業(yè)養(yǎng)老金、養(yǎng)老基金管理等,不得受托管理保險資金和開展保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)。
由此可見,養(yǎng)老保險公司要回歸養(yǎng)老保障本源,產(chǎn)品體系會與其他類型的保險主體進一步區(qū)隔,這也使得其有機會從年金保險產(chǎn)品的銷售躍升進入養(yǎng)老金融資產(chǎn)配置這個更廣闊的發(fā)展領(lǐng)域。
作為國內(nèi)僅有的10家專業(yè)養(yǎng)老保險機構(gòu)之一,大家養(yǎng)老在發(fā)展初期就將第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險作為戰(zhàn)略目標,并以“致力于成為有溫度的養(yǎng)老保險保障服務(wù)商”為戰(zhàn)略愿景,將企業(yè)發(fā)展與國家戰(zhàn)略、民生所需同頻共振。
應(yīng)對老齡化社會的緊迫感,也體現(xiàn)在居民對養(yǎng)老金融的關(guān)注度持續(xù)提高上。站在新的歷史節(jié)點,如何馭銀發(fā)經(jīng)濟之風,做好養(yǎng)老金融這篇大文章,大家養(yǎng)老用“客戶認可”給出了答案。據(jù)了解,大家養(yǎng)老首年件均規(guī)模保費達9.6萬元,客戶復(fù)購率19.3%。
事實上早在《辦法》印發(fā)之前,大家養(yǎng)老就已開啟了長期養(yǎng)老年金保險業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型之路,并在2021年實現(xiàn)了養(yǎng)老年金保險業(yè)務(wù)從無到有的突破。此后,養(yǎng)老年金保險業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升至99%,在專業(yè)養(yǎng)老險公司中處于前列。
厚植合規(guī)建設(shè),夯實公司可持續(xù)發(fā)展能力
養(yǎng)老話題關(guān)乎民生,保險機構(gòu)運營更應(yīng)穩(wěn)字當頭,布局養(yǎng)老不僅需要堅定的情懷和長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略,更需要雄厚的實力支撐。值得一提的是,大家保險集團的戰(zhàn)略也高度聚焦于養(yǎng)老,依托集團的整體生態(tài)體系和資源賦能,大家養(yǎng)老的優(yōu)勢愈發(fā)明顯。
欲管窺大家養(yǎng)老的運營情況,可從其披露的償付能力數(shù)據(jù)中找到答案。償付能力是保險公司對保單持有人履行賠付義務(wù)的能力,根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)公布的最新數(shù)據(jù),2023年末人身險公司平均核心償付能力充足率110.5%,綜合償付能力充足率186.7%。
近年來,大家養(yǎng)老著力夯實全面風險管理能力,現(xiàn)金流及償付能力始終保持健康平穩(wěn)。截至2023年末,公司核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為417%、430%,高于行業(yè)平均水平,抗風險能力較強。
對于主營長壽風險的養(yǎng)老保險公司,經(jīng)營的穩(wěn)健性和抗風險能力往往要求更高。為進一步厚植合規(guī),大家養(yǎng)老以監(jiān)管償二代體系要求為基礎(chǔ),集團管理框架為依托,圍繞經(jīng)營戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理開展事前主動評估、事中有序管控、事后及時復(fù)盤的風險管理建設(shè)工作,逐步建立健全涵蓋風險治理、風險偏好、風險制度體系、風險管理流程、風險管理工具以及風險文化建設(shè)在內(nèi)的全面風險管理體系,為維護各方利益相關(guān)者的權(quán)益提供可靠保障。
有序的公司治理是保障業(yè)務(wù)持續(xù)且穩(wěn)健發(fā)展的根基,而在具體的產(chǎn)品體系、渠道合作和服務(wù)體系搭建的策略上,大家養(yǎng)老也持續(xù)發(fā)揮自身與集團高度聚焦養(yǎng)老的戰(zhàn)略優(yōu)勢,在激烈的市場競爭中逐步構(gòu)建起“護城河”。
大家養(yǎng)老在產(chǎn)品體系上專注養(yǎng)老,尤其是聚焦第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險保障領(lǐng)域,產(chǎn)品運營標準化,成本更低,負債端資金久期更長,投資端就更有機會在長周期中獲得穩(wěn)定可觀的復(fù)利增值,從而幫助客戶實現(xiàn)養(yǎng)老資金的保值增值。
渠道合作上,大家養(yǎng)老專注對外賦能,根據(jù)不同合作渠道覆蓋的客戶群體畫像去定制產(chǎn)品和服務(wù)體系,專注服務(wù)好渠道合作伙伴,短期內(nèi)不做自建隊伍,更多讓利客戶。
服務(wù)體系上專注養(yǎng)老大類服務(wù),大家養(yǎng)老根據(jù)客戶分級匹配包括養(yǎng)老、健康和生活三大權(quán)益服務(wù)體系,產(chǎn)品和服務(wù)可靈活組合并根據(jù)客戶需求定制,既滿足不同客戶的養(yǎng)老需求,也兼顧標準化后的成本優(yōu)勢。
負債端的服務(wù)至關(guān)重要,而投資端的能力建設(shè)也關(guān)系到客戶資金的保值增值。如何在低利率的環(huán)境下,保證養(yǎng)老金投資的安全性,并穩(wěn)定投資收益,是擺在每個金融機構(gòu)面前的難題。最新數(shù)據(jù)顯示,大家養(yǎng)老近三年(2021-2023)平均投資收益率3.3%,平均綜合投資收益率2.51%。事實上,2023年全行業(yè)的投資收益率表現(xiàn)業(yè)界早已有一定的下行預(yù)期,資本市場大幅波動與利率下行則是主因,各家險企在投資端均受到不小挑戰(zhàn)。日前金融監(jiān)管總局公布的數(shù)據(jù)也顯示,保險資金2023年的年化財務(wù)投資收益率為2.23%,綜合投資收益率為3.22%,這兩個數(shù)據(jù)均處于十多年來的低位。但對于養(yǎng)老險資金久期長的業(yè)務(wù)特點,更需要拉長時間去衡量其收益能力。據(jù)了解,大家養(yǎng)老近五年的平均投資收益率4.90%,平均綜合投資收益率4.58%。
未來,大家養(yǎng)老將持續(xù)完善償付能力管理體系,從提升盈利能力、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)配置、提升風險管理能力等方面,持續(xù)增強實際資本積累,提升資本使用效率,使償付能力保持充足水平,扎實推進自身的高質(zhì)量發(fā)展。
聚焦養(yǎng)老戰(zhàn)略,打造養(yǎng)老、健康、生活三大服務(wù)體系
當養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)逐漸成為風口,該賽道下的激烈競爭也對參與主體的產(chǎn)品與服務(wù)提出了更高要求。大家養(yǎng)老戰(zhàn)略聚焦養(yǎng)老第三支柱,主要從以下兩個方面打造服務(wù)體系。
一是提供保險保障+權(quán)益服務(wù)的整體解決方案來滿足“老有所養(yǎng)、老有所安、老有所樂”的多層次養(yǎng)老需求;二是設(shè)計貼合不同客戶及家庭需求的矩陣化產(chǎn)品體系,配套“養(yǎng)老服務(wù)”“健康管理”“生活社交”三大類權(quán)益服務(wù)體系,結(jié)合產(chǎn)品的風險分層和服務(wù)的專業(yè)分級,通過顧問的分級服務(wù)來實現(xiàn)養(yǎng)老保險+服務(wù)的分階段和多層次,體現(xiàn)千人千面的養(yǎng)老需求關(guān)懷。
秉承長期價值主義,大家養(yǎng)老持續(xù)豐富養(yǎng)老年金產(chǎn)品種類,深入挖掘養(yǎng)老年金領(lǐng)域業(yè)務(wù)價值。2023年,公司個人客戶數(shù)量和新業(yè)務(wù)價值均大幅增長。特色養(yǎng)老年金產(chǎn)品“大富之家系列”“大盈之家系列”“鑫享系列”“鑫佑系列”等均取得了較好的市場反響。近期大家養(yǎng)老產(chǎn)品創(chuàng)新節(jié)奏加快,以“大錦之家”養(yǎng)老年金保險為例,該產(chǎn)品將投保年齡拓寬至80周歲,滿足高齡人群的個性化養(yǎng)老需求,也印證了大家養(yǎng)老在細分市場的持續(xù)深耕。
針對當前家庭小型化、多元化等趨勢,人民群眾對養(yǎng)老形態(tài)及養(yǎng)老方式也出現(xiàn)多樣化的需求。大家養(yǎng)老積極承擔責任,敏銳洞悉市場,根據(jù)家庭成員不同階段養(yǎng)老需求,打通三段式養(yǎng)老服務(wù)體系,通過保險產(chǎn)品對接大家集團旗下高品質(zhì)、多層次的“城心醫(yī)養(yǎng)”“旅居療養(yǎng)”“居家安養(yǎng)”等差異化系列養(yǎng)老權(quán)益,提供豐富的養(yǎng)老生活方式,實現(xiàn)一張保單惠及兩代家庭,助力客戶從生存型被動養(yǎng)老向品質(zhì)型主動享老轉(zhuǎn)變。
與此同時,大家養(yǎng)老不斷豐富服務(wù)形態(tài),持續(xù)延伸服務(wù)鏈條至“健康管理”,在為客戶養(yǎng)老生活提供保險服務(wù)的同時,關(guān)注客戶健康狀態(tài),提供覆蓋保健、就醫(yī)、復(fù)健的一攬子康養(yǎng)解決方案;“生活社交”方面,大家養(yǎng)老整合各類資源,提供包括信托咨詢、法稅咨詢等優(yōu)質(zhì)服務(wù),讓客戶更從容、更輕松地享受美好生活品質(zhì)。
大家養(yǎng)老始終致力于為不同的客戶和家庭成員提供覆蓋全生命周期,分階段和多層次的保險保障體系,通過為保險客戶搭建養(yǎng)老、健康、生活三大核心領(lǐng)域的服務(wù)平臺,及時為客戶提供專業(yè)協(xié)助,充分發(fā)揮保險保障功能,助其提升生活品質(zhì)。
集團協(xié)同助力,橫向打通三段式養(yǎng)老
近年來,三段式養(yǎng)老方式漸成主流,即老人能自理時在家居住,但經(jīng)常外出旅行;需要幫助時,可以借助社區(qū)的協(xié)助;年紀較大需要更多護理時,可以選擇入住醫(yī)療條件較好的養(yǎng)老機構(gòu)。
大家保險集團通過調(diào)研,深入洞察與理解中國家庭的養(yǎng)老現(xiàn)狀與需求演變,從國情出發(fā),提出了“險養(yǎng)結(jié)合”的金融養(yǎng)老理念,以及“城心醫(yī)養(yǎng)、居家安養(yǎng)、旅居療養(yǎng)”等多元化養(yǎng)老模式。隨著上述養(yǎng)老服務(wù)在全國的逐步落地,大家養(yǎng)老也可積極利用集團資源稟賦,為客戶帶來更全面、更系統(tǒng)的一攬子服務(wù)內(nèi)容。
具體來看,“城心醫(yī)養(yǎng)”旨在打造臨近醫(yī)療、親近子女、更近人間煙火的養(yǎng)老模式。通常老年人在選擇養(yǎng)老社區(qū)時更希望離孩子近、離熟悉的生活圈子近,同時希望離醫(yī)療資源近,而優(yōu)質(zhì)的權(quán)威醫(yī)療資源大多聚集在城市核心區(qū)。大家保險集團精準洞悉到長者在養(yǎng)老生活中既有對優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源的剛性需求,又有對“有溫度、有生活、有陪伴、有知己”的精神追求。基于此,城心社區(qū)選址堅持位于城市核心區(qū)或主城區(qū),同時需具備“臨近醫(yī)療資源、臨近公園綠地”的選址要素。
為契合三段式養(yǎng)老趨勢,大家保險還為低齡活力老人打造了“旅居療養(yǎng)”通過嚴選風景優(yōu)美的宜居城市、風景名勝區(qū)布局。高品質(zhì)度假型康養(yǎng)主題社區(qū),打造“自在旅居,多彩人生,有氧生活”的年輕態(tài)養(yǎng)老方式,滿足一年四季旅居療養(yǎng)需求,享受親情環(huán)繞的幸福生活;針對中高齡自理和半自理人群,“居家安養(yǎng)”產(chǎn)品線主打居家養(yǎng)老服務(wù),可針對高齡獨居、失能半失能臥床、認知癥困擾、術(shù)后康復(fù)等不同人群,提供個性化的居家安養(yǎng)解決方案。
伴隨著我國人口老齡化加劇,國內(nèi)養(yǎng)老保障體系持續(xù)完善,養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)政策進一步釋放,居民的養(yǎng)老需求將進一步提升,養(yǎng)老市場迎來重要的發(fā)展契機。社會迫切需要將一定的個人資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為長期、有養(yǎng)老屬性、相對安全,又有一定收益的養(yǎng)老金融產(chǎn)品,增強人民群眾的支付能力及養(yǎng)老服務(wù)獲取的豐富程度。
與10年前相比,如今的專業(yè)養(yǎng)老險公司發(fā)展養(yǎng)老金融可謂天時地利人和。作為養(yǎng)老體系第三支柱的重要組成部分,商業(yè)養(yǎng)老保險是社會養(yǎng)老保險的重要補充,能夠有效提高居民退休后的生活水平,具有廣闊的發(fā)展空間,而大家養(yǎng)老近年來聚焦于此的發(fā)展戰(zhàn)略則為行業(yè)提供了值得研究的轉(zhuǎn)型路徑。
未來,大家養(yǎng)老將深度聚焦第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險,從產(chǎn)品端,豐富商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品體系,踐行產(chǎn)品多元化、精細化和差異化策略;從服務(wù)端,圍繞客戶全生命周期的多樣化養(yǎng)老需求,提升客戶滿意度和信任度;從經(jīng)營端,強化長期穩(wěn)健經(jīng)營理念,夯實全面風險管理根基,保持償付能力充足健康,為推動養(yǎng)老金融健康有序發(fā)展貢獻專業(yè)力量。
養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)需要耐心資本,亦需保險公司的股東和管理者,著眼于長遠。對于大家養(yǎng)老來說,其堅定的戰(zhàn)略、獨特的優(yōu)勢正是公司篤行長期主義之路、做好養(yǎng)老金融“大文章”的底氣。
